etica azionario

Informazioni chiave per gli Investitori (KIID)
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori
devono disporre in relazione a questo fondo.
Non si tratta di un documento promozionale.
Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge,
hanno lo scopo di aiutare gli investitori a capire la natura di questo fondo e
i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da
operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Società di Gestione del Risparmio appartenente
al Gruppo Banca Popolare Etica
ETICA AZIONARIO
SISTEMA VALORI RESPONSABILI
Classe di quote: R ISIN al Portatore: IT0004097405 Categoria Assogestioni: AZIONARIO INTERNAZIONALE
Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano rientrante nell’ambito di applicazione della Direttiva 2009/65/CE.
Società di Gestione (SGR): Etica SGR S.p.A., soggetta all’attività di direzione e coordinamento di Banca Popolare Etica.
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Obiettivi
Il Fondo mira a realizzare un incremento significativo del valore del
capitale investito nel rispetto di principi di responsabilità sociale e
ambientale.
Per una descrizione dei criteri utilizzati si veda il paragrafo 5 della
Parte B) del Regolamento di Gestione.
Rimborso delle quote
Gli investitori possono richiedere il rimborso parziale o totale delle
quote detenute del Fondo in ciascun giorno lavorativo.
Politica di investimento
Il Fondo investe principalmente in strumenti finanziari di natura
azionaria, di emittenti a vario grado di capitalizzazione, con ampia
diversificazione degli investimenti nei vari settori economici
prevalentemente nei mercati regolamentati degli Stati dell’Unione
Europea, della Svizzera e della Norvegia, Nord America, Pacifico.
Il rischio di cambio è gestito attivamente.
Il Fondo ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati allo
scopo di copertura dei rischi di portafoglio.
Il controvalore degli strumenti finanziari denominati in valuta
estera può raggiungere il 100% del totale delle attività del fondo;
di conseguenza gli strumenti finanziari espressi in valuta estera
potranno essere esposti ai rischi connessi alle oscillazioni dei tassi
di cambio fino al 100% del valore complessivo netto del fondo.
Tutti gli strumenti finanziari sono selezionati sulla base di un’accurata
analisi di responsabilità sociale e ambientale degli emittenti.
Parametro di riferimento (c.d. benchmark)
La gestione del Fondo è ispirata ad un parametro di riferimento
(“benchmark”) composto dai seguenti indici:
Q 10% BofA Merrill Lynch Euro Government Bill Index
Q 90% MSCI Developed Markets World (in Euro)
Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark;
investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o
presenti in proporzioni diverse.
Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: rilevante
Destinazione dei proventi
I proventi realizzati dal Fondo sono reinvestiti nel patrimonio del
Fondo stesso.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
RISCHIO PIÙ BASSO
Rendimento
potenzialmente più basso
1
2
3
L’indicatore sintetico di rischio classifica il Fondo su una scala da 1 a
7 sulla base della volatilità storica annua del Fondo osservata nei
5 anni precedenti.
Il Fondo è stato classificato nella categoria 6, in quanto la variabilità
dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è compresa
tra 15% e 25%.
I dati storici utilizzati per calcolare l’Indicatore sintetico potrebbero
non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di
ETICA AZIONARIO Q SISTEMA VALORI RESPONSABILI
4
5
6
7
RISCHIO PIÙ ELEVATO
Rendimento
potenzialmente più elevato
rischio del Fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata
potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione del
Fondo potrebbe cambiare nel tempo.
La categoria più bassa dell’indicatore non indica un investimento
privo di rischi.
Non sono presenti rischi significativi non rilevati dall’Indicatore
sintetico.
Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID)
1 di 2
SPESE
2,00%
Spiegazione delle spese e dichiarazione sulla loro importanza
Le spese correnti espresse su base annua, si riferiscono alle spese
sostenute dal Fondo nell’anno precedente; tale misura può variare da un
anno all’altro.
È prevista l’applicazione di diritti fissi il cui ammontare è indicato nel
Prospetto.
La sottoscrizione è esente da commissioni di ingresso e di uscita.
Sono previste spese facoltative di sottoscrizione a carico del cliente pari
allo 0,1% di ciascun importo versato, finalizzate alla realizzazione di
un Fondo dedicato al sostegno di iniziative finanziate tramite la
microfinanza e il crowdfunding in Italia.
Per l’importo effettivo degli oneri a carico del cliente, l’investitore può
rivolgersi al proprio consulente o al distributore.
Non previste
Per maggiori informazioni sulle spese si rinvia alla sezione C della Parte
I del Prospetto del Fondo disponibile sul sito internet: www.eticasgr.it
Le spese sostenute sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del
Fondo, inclusi i costi di commercializzazione e distribuzione dello stesso.
Queste spese riducono il rendimento potenziale dell’investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
0,1%
Spese facoltative di sottoscrizione
Non previste
Spese di rimborso
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima
che venga investito
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al rendimento
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
Rendimento annuo del Fondo e del benchmark
40,00
35,00
30,00
25,00
20,00
15,00
10,00
5,00
0,00
-5,00
-10,00
-15,00
-20,00
-25,00
-30,00
35,5
23,2
23,8
20,7
15,5
-30,9 -30,8
2007
2008
Nel diagramma sono rappresentati i risultati ottenuti nel passato
dalla classe di quote “R” del Fondo, operativo dal 2007.
Benchmark
Etica Azionario
“Classe R“
15,2
19,6 18,3
18,2
11,6
11,3 9,4
9,7
5,9
-13,6 -2,1
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Nel calcolo dei rendimenti passati non sono inclusi i costi di
sottoscrizione a carico dell’Investitore né, dal 1° luglio 2011, la
tassazione sui risultati maturati dal Fondo; sono inclusi gli oneri a
carico del Fondo (ad esempio commissioni di gestione, compenso
per il Depositario).
I dati di rendimento ottenuti nel passato sono calcolati in Euro.
2016
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
INFORMAZIONI PRATICHE
Q Depositario: Banca Popolare di Sondrio – Società Cooperativa
per azioni, con sede legale in Sondrio, piazza Giuseppe Garibaldi 16.
Q Ulteriori informazioni sul Fondo, copie del Regolamento di
gestione, del Prospetto, dell’ultima relazione annuale e della relazione
semestrale sono disponibili gratuitamente in lingua italiana sul sito
web della Società di Gestione, www.eticasgr.it, nonché presso la
sede della Società medesima e i distributori. I documenti contabili
del Fondo sono altresì disponibili presso il Depositario.
Q La sottoscrizione delle quote del Fondo può avvenire mediante
versamento in unica soluzione o mediante Piani di Accumulo.
L’importo minimo per la sottoscrizione in unica soluzione è di
euro 500,00. Per i versamenti tramite Piani di Accumulo l’importo
minimo unitario è pari o multiplo di euro 50,00. Per maggiori
informazioni in merito alle modalità di sottoscrizione si rinvia al
Regolamento di gestione e al Prospetto.
Q Il valore unitario della quota è calcolato giornalmente (tranne
nei giorni di chiusura della Borsa Valori nazionale e/o in quelli di
festività nazionale italiana); è comunque calcolato il valore unitario
della quota riferito all’ultimo giorno lavorativo di ciascun anno,
anche se giorno di chiusura della Borsa italiana. Il valore unitario
della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano “Il Sole 24
Ore” e sul sito internet www.eticasgr.it.
Q Il Fondo è soggetto alla legislazione fiscale italiana; tale legislazione
può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell’investitore.
Per ulteriori dettagli l’investitore può rivolgersi al proprio consulente
o al distributore.
Etica SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile in solido
esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel
presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti
rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo.
Il presente Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Etica SGR S.p.A. è autorizzata in Italia dalla Banca d’Italia e regolamentata dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Le “Informazioni chiave per gli Investitori” qui riportate sono valide alla data del 24 febbraio 2017.
ETICA AZIONARIO Q SISTEMA VALORI RESPONSABILI
Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID)
2 di 2
Informazioni chiave per gli Investitori (KIID)
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori
devono disporre in relazione a questo fondo.
Non si tratta di un documento promozionale.
Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge,
hanno lo scopo di aiutare gli investitori a capire la natura di questo fondo e
i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da
operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Società di Gestione del Risparmio appartenente
al Gruppo Banca Popolare Etica
ETICA BILANCIATO
SISTEMA VALORI RESPONSABILI
Classe di quote: R ISIN al Portatore: IT0003409213 Categoria Assogestioni: BILANCIATO
Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano rientrante nell’ambito di applicazione della Direttiva 2009/65/CE.
Società di Gestione (SGR): Etica SGR S.p.A., soggetta all’attività di direzione e coordinamento di Banca Popolare Etica.
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Obiettivi
Il Fondo mira a realizzare un incremento moderato del valore del capitale
investito nel rispetto di principi di responsabilità sociale e ambientale.
Il Fondo ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati allo
scopo di copertura dei rischi di portafoglio.
Tutti gli strumenti finanziari sono selezionati sulla base di
un’accurata analisi di responsabilità sociale e ambientale degli
emittenti.
Per una descrizione dei criteri utilizzati si veda il paragrafo 5 della
Parte B) del Regolamento di Gestione.
Politica di investimento
Il fondo investe in strumenti finanziari di natura
monetaria,obbligazionaria e azionaria.
Per gli strumenti di natura azionaria, il fondo investe in emittenti
a vario grado di capitalizzazione, con ampia diversificazione degli
investimenti nei vari settori economici prevalentementene i mercati
regolamentati di Europa, Nord America e Giappone.
Gli investimenti in strumenti finanziari di natura azionaria possono
essere effettuati per un controvalore non superiore al 70% del valore
complessivo netto del fondo.
Per gli strumenti di natura obbligazionaria, il fondo investe in emittenti
sovrani, Organismi Sovranazionali ed invia residuale emittenti di tipo
societario prevalentementene i mercati regolamentati dell’area euro.
Il contro valore degli strumenti finanziari denominati in valuta
estera può raggiungere il 100% del totale delle attività del fondo; di
conseguenza gli strumenti finanziari espressi in valuta estera potranno
essere esposti ai rischi connessi alle oscillazioni dei tassi di cambio
fino al 100% del valore complessivo netto del fondo.
Rating: principalmente investment grade.
La durata finanziaria (duration) della componente obbligazionaria è
tendenzialmente paria 5,5 anni.
Il rischio di cambio è gestito attivamente.
Rimborso delle quote
Gli investitori possono richiedere il rimborso parziale o totale delle
quote detenute del Fondo in ciascun giorno lavorativo.
Parametro di riferimento (c.d. benchmark)
La gestione del Fondo è ispirata ad un parametro di riferimento
(“benchmark”) composto dai seguenti indici:
Q 35% JP Morgan GBI EMU
Q 5% BofA Merrill Lynch Euro Government Bill Index
Q 60% MSCI Developed Markets World (in Euro)
Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark;
investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o
presenti in proporzioni diverse.
Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: rilevante
Destinazione dei proventi
I proventi realizzati dal Fondo sono reinvestiti nel patrimonio del
Fondo stesso.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
RISCHIO PIÙ BASSO
Rendimento
potenzialmente più basso
1
2
3
L’indicatore sintetico di rischio classifica il Fondo su una scala da 1 a 7
sulla base della volatilità storica annua del Fondo osservata nei 5 anni
precedenti.
Il Fondo è stato classificato nella categoria 5, in quanto la variabilità
dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è compresa
tra 10% e 15%.
I dati storici utilizzati per calcolare l’Indicatore sintetico potrebbero
non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di
rischio del Fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata
ETICA BILANCIATO Q SISTEMA VALORI RESPONSABILI
4
5
6
7
RISCHIO PIÙ ELEVATO
Rendimento
potenzialmente più elevato
potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione del
Fondo potrebbe cambiare nel tempo.
La categoria più bassa dell’indicatore non indica un investimento privo
di rischi. Il Fondo risulta esposto a rischi non adeguatamente rilevati
dall’indicatore sintetico, di seguito elencati:
Rischio di credito
Rischio che l’emittente di uno strumento finanziario non assolva,
anche solo in parte, agli obblighi di rimborso del capitale e di
pagamento degli interessi.
Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID)
1 di 2
SPESE
1,90%
Spiegazione delle spese e dichiarazione sulla loro importanza
Le spese correnti espresse su base annua, si riferiscono alle spese
sostenute dal Fondo nell’anno precedente; tale misura può variare da un
anno all’altro.
È prevista l’applicazione di diritti fissi il cui ammontare è indicato nel
Prospetto.
La sottoscrizione è esente da commissioni di ingresso e di uscita.
Sono previste spese facoltative di sottoscrizione a carico del cliente pari
allo 0,1% di ciascun importo versato, finalizzate alla realizzazione di
un Fondo dedicato al sostegno di iniziative finanziate tramite la
microfinanza e il crowdfunding in Italia.
Per l’importo effettivo degli oneri a carico del cliente, l’investitore può
rivolgersi al proprio consulente o al distributore.
Non previste
Per maggiori informazioni sulle spese si rinvia alla sezione C della Parte
I del Prospetto del Fondo disponibile sul sito internet: www.eticasgr.it
Le spese sostenute sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del
Fondo, inclusi i costi di commercializzazione e distribuzione dello stesso.
Queste spese riducono il rendimento potenziale dell’investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
0,1%
Spese facoltative di sottoscrizione
Non previste
Spese di rimborso
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima
che venga investito
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al rendimento
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
Rendimento annuo del Fondo e del benchmark
28,00
24,00
20,00
16,00
12,00
8,00
4,00
0,00
-4,00
-8,00
-12,00
-16,00
-20,00
24,6
17,0
16,8 15,4
12,4 11,8 14,1 13,7 14,7
10,6
0,5
0,0 -18,3 -19,4
2007
2008
Nel diagramma sono rappresentati i risultati ottenuti nel passato
dalla classe di quote “R” del Fondo, operativo dal 2003.
Benchmark
Etica Bilanciato
“Classe R“
7,4 7,1
7,7
5,5
-8,0 -0,5
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Nel calcolo dei rendimenti passati non sono inclusi i costi di
sottoscrizione a carico dell’Investitore né, dal 1° luglio 2011, la
tassazione sui risultati maturati dal Fondo; sono inclusi gli oneri a
carico del Fondo (ad esempio commissioni di gestione, compenso
per il Depositario).
I dati di rendimento ottenuti nel passato sono calcolati in Euro.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
INFORMAZIONI PRATICHE
Q Depositario: Banca Popolare di Sondrio – Società Cooperativa
per azioni, con sede legale in Sondrio, piazza Giuseppe Garibaldi 16.
Q Ulteriori informazioni sul Fondo, copie del Regolamento di
gestione, del Prospetto, dell’ultima relazione annuale e della relazione
semestrale sono disponibili gratuitamente in lingua italiana sul sito
web della Società di Gestione, www.eticasgr.it, nonché presso la
sede della Società medesima e i distributori. I documenti contabili
del Fondo sono altresì disponibili presso il Depositario.
Q La sottoscrizione delle quote del Fondo può avvenire mediante
versamento in unica soluzione o mediante Piani di Accumulo.
L’importo minimo per la sottoscrizione in unica soluzione è di
euro 500,00. Per i versamenti tramite Piani di Accumulo l’importo
minimo unitario è pari o multiplo di euro 50,00. Per maggiori
informazioni in merito alle modalità di sottoscrizione si rinvia al
Regolamento di gestione e al Prospetto.
Q Il valore unitario della quota è calcolato giornalmente (tranne
nei giorni di chiusura della Borsa Valori nazionale e/o in quelli di
festività nazionale italiana); è comunque calcolato il valore unitario
della quota riferito all’ultimo giorno lavorativo di ciascun anno,
anche se giorno di chiusura della Borsa italiana. Il valore unitario
della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano “Il Sole 24
Ore” e sul sito internet www.eticasgr.it.
Q Il Fondo è soggetto alla legislazione fiscale italiana; tale legislazione
può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell’investitore.
Per ulteriori dettagli l’investitore può rivolgersi al proprio consulente
o al distributore.
Etica SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile in solido
esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel
presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti
rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo.
Il presente Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Etica SGR S.p.A. è autorizzata in Italia dalla Banca d’Italia e regolamentata dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Le “Informazioni chiave per gli Investitori” qui riportate sono valide alla data del 24 febbraio 2017.
ETICA BILANCIATO Q SISTEMA VALORI RESPONSABILI
Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID)
2 di 2
Informazioni chiave per gli Investitori (KIID)
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori
devono disporre in relazione a questo fondo.
Non si tratta di un documento promozionale.
Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge,
hanno lo scopo di aiutare gli investitori a capire la natura di questo fondo e
i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da
operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Società di Gestione del Risparmio appartenente
al Gruppo Banca Popolare Etica
ETICA OBBLIGAZIONARIO BREVE TERMINE
SISTEMA VALORI RESPONSABILI
Classe di quote: R ISIN al Portatore: IT0003409171 Categoria Assogestioni: OBBLIGAZIONARIO EURO GOVERNATIVO BREVE TERMINE
Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano rientrante nell’ambito di applicazione della Direttiva 2009/65/CE.
Società di Gestione (SGR): Etica SGR S.p.A., soggetta all’attività di direzione e coordinamento di Banca Popolare Etica.
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Tutti gli strumenti finanziari sono selezionati sulla base di un’accurata
analisi di responsabilità sociale e ambientale degli emittenti.
Per una descrizione dei criteri utilizzati si veda il paragrafo 5 della
Parte B) del Regolamento di Gestione.
Obiettivi
Il Fondo mira a realizzare un incremento contenuto del valore del capitale
investito nel rispetto di principi di responsabilità sociale e ambientale.
Politica di investimento
Il Fondo investe principalmente in strumenti finanziari di natura
monetaria e obbligazionaria, emessi o garantiti da Stati o da
Organismi Sovranazionali e in via residuale in strumenti di emittenti
di tipo societario. Gli investimenti sono effettuati principalmente
nei mercati Regolamentati degli Stati appartenenti all’area euro.
Rating: principalmente investment grade.
La durata finanziaria (duration) della componente obbligazionaria è
tendenzialmente pari a 1,5 anni.
Sono esclusi i titoli azionari o recanti opzioni su azioni.
Il Fondo ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati allo
scopo di copertura dei rischi di portafoglio.
Il controvalore degli strumenti finanziari denominati in valuta estera
detenuti dal fondo non potrà eccedere il 30% del totale delle attività
del fondo. In ogni caso gli strumenti finanziari espressi in valuta
estera potranno essere esposti ai rischi connessi alle oscillazioni
dei tassi di cambio fino ad un massimo del 10% del totale del valore
complessivo netto del fondo.
Rimborso delle quote
Gli investitori possono richiedere il rimborso parziale o totale delle
quote detenute del Fondo in ciascun giorno lavorativo.
Parametro di riferimento (c.d. benchmark)
La gestione del Fondo è ispirata ad un parametro di riferimento
(“benchmark”) composto dai seguenti indici:
Q 80% JP Morgan GBI EMU 1-3 anni
Q 20% BofA Merrill Lynch Euro Government Bill Index
Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark;
investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o
presenti in proporzioni diverse.
Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: rilevante
Destinazione dei proventi
I proventi realizzati dal Fondo sono reinvestiti nel patrimonio del
Fondo stesso.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
RISCHIO PIÙ BASSO
Rendimento
potenzialmente più basso
1
2
3
L’indicatore sintetico di rischio classifica il Fondo su una scala da 1 a 7
sulla base della volatilità storica annua del Fondo osservata nei 5 anni
precedenti.
Il Fondo è stato classificato nella categoria 2, in quanto la variabilità
dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è compresa
tra 0,5% e 2%.
I dati storici utilizzati per calcolare l’Indicatore sintetico potrebbero
non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio
del Fondo.
La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere
ETICA OBBLIGAZIONARIO BREVE TERMINE Q SISTEMA VALORI RESPONSABILI
4
5
6
7
RISCHIO PIÙ ELEVATO
Rendimento
potenzialmente più elevato
invariata, e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare
nel tempo.
La categoria più bassa dell’indicatore non indica un investimento privo
di rischi. Il Fondo risulta esposto a rischi non adeguatamente rilevati
dall’indicatore sintetico, di seguito elencati:
Rischio di credito
Rischio che l’emittente di uno strumento finanziario non assolva,
anche solo in parte, agli obblighi di rimborso del capitale e di
pagamento degli interessi.
Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID)
1 di 2
SPESE
Le spese sostenute sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del
Fondo, inclusi i costi di commercializzazione e distribuzione dello stesso.
Queste spese riducono il rendimento potenziale dell’investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
0,1%
Spese facoltative di sottoscrizione
Non previste
Spese di rimborso
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima
che venga investito
Spese prelevate dal Fondo in un anno
0,66%
Spese correnti
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Non previste
Commissioni legate al rendimento
Spiegazione delle spese e dichiarazione sulla loro importanza
Le spese correnti espresse su base annua, si riferiscono alle spese
sostenute dal Fondo nell’anno precedente; tale misura può variare da un
anno all’altro.
È prevista l’applicazione di diritti fissi il cui ammontare è indicato nel
Prospetto.
La sottoscrizione è esente da commissioni di ingresso e di uscita.
Sono previste spese facoltative di sottoscrizione a carico del cliente pari
allo 0,1% di ciascun importo versato, finalizzate alla realizzazione di
un Fondo dedicato al sostegno di iniziative finanziate tramite la
microfinanza e il crowdfunding in Italia.
Per l’importo effettivo degli oneri a carico del cliente, l’investitore può
rivolgersi al proprio consulente o al distributore.
Per maggiori informazioni sulle spese si rinvia alla sezione C della Parte
I del Prospetto del Fondo disponibile sul sito internet: www.eticasgr.it
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
Nel diagramma sono rappresentati i risultati ottenuti nel passato
dalla classe di quote “R” del Fondo, operativo dal 2003.
Rendimento annuo del Fondo e del benchmark
Benchmark
Etica Obbligazionario
Breve Termine - “Classe R“
9,00
5,9
6,00
3,00
5,2
2,8
3,4
3,7
3,4
2,1
1,8
0,6 0,8
1,2
1,2 1,5
0,6
1,6
1,0
0,4 0,6
0,0
0,00
-3,00
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
0,3
2016
Nel calcolo dei rendimenti passati non sono inclusi i costi di
sottoscrizione a carico dell’Investitore né, dal 1° luglio 2011, la
tassazione sui risultati maturati dal Fondo; sono inclusi gli oneri a
carico del Fondo (ad esempio commissioni di gestione, compenso
per il Depositario).
I dati di rendimento ottenuti nel passato sono calcolati in Euro.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
INFORMAZIONI PRATICHE
Q Depositario: Banca Popolare di Sondrio – Società Cooperativa
per azioni, con sede legale in Sondrio, piazza Giuseppe Garibaldi 16.
Q Ulteriori informazioni sul Fondo, copie del Regolamento di
gestione, del Prospetto, dell’ultima relazione annuale e della relazione
semestrale sono disponibili gratuitamente in lingua italiana sul sito
web della Società di Gestione, www.eticasgr.it, nonché presso la
sede della Società medesima e i distributori. I documenti contabili
del Fondo sono altresì disponibili presso il Depositario.
Q La sottoscrizione delle quote del Fondo può avvenire mediante
versamento in unica soluzione o mediante Piani di Accumulo.
L’importo minimo per la sottoscrizione in unica soluzione è di
euro 500,00. Per i versamenti tramite Piani di Accumulo l’importo
minimo unitario è pari o multiplo di euro 50,00. Per maggiori
informazioni in merito alle modalità di sottoscrizione si rinvia al
Regolamento di gestione e al Prospetto.
Q Il valore unitario della quota è calcolato giornalmente (tranne
nei giorni di chiusura della Borsa Valori nazionale e/o in quelli di
festività nazionale italiana); è comunque calcolato il valore unitario
della quota riferito all’ultimo giorno lavorativo di ciascun anno,
anche se giorno di chiusura della Borsa italiana. Il valore unitario
della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano “Il Sole 24
Ore” e sul sito internet www.eticasgr.it.
Q Il Fondo è soggetto alla legislazione fiscale italiana; tale legislazione
può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell’investitore.
Per ulteriori dettagli l’investitore può rivolgersi al proprio consulente
o al distributore.
Etica SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile in solido
esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel
presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti
rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo.
Il presente Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Etica SGR S.p.A. è autorizzata in Italia dalla Banca d’Italia e regolamentata dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Le “Informazioni chiave per gli Investitori” qui riportate sono valide alla data del 24 febbraio 2017.
ETICA OBBLIGAZIONARIO BREVE TERMINE Q SISTEMA VALORI RESPONSABILI
Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID)
2 di 2
Informazioni chiave per gli Investitori (KIID)
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori
devono disporre in relazione a questo fondo.
Non si tratta di un documento promozionale.
Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge,
hanno lo scopo di aiutare gli investitori a capire la natura di questo fondo e
i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da
operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Società di Gestione del Risparmio appartenente
al Gruppo Banca Popolare Etica
ETICA OBBLIGAZIONARIO MISTO
SISTEMA VALORI RESPONSABILI
Classe di quote: R ISIN al Portatore: IT0003409197 Categoria Assogestioni: OBBLIGAZIONARIO MISTO
Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano rientrante nell’ambito di applicazione della Direttiva 2009/65/CE.
Società di Gestione (SGR): Etica SGR S.p.A., soggetta all’attività di direzione e coordinamento di Banca Popolare Etica.
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Il Fondo ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati allo scopo
di copertura dei rischi di portafoglio.
Tutti gli strumenti finanziari sono selezionati sulla base di un’accurata
analisi di responsabilità sociale e ambientale degli emittenti.
Per una descrizione dei criteri utilizzati si veda il paragrafo 5 della Parte
B) del Regolamento di Gestione.
Obiettivi
Il Fondo mira a realizzare un incremento graduale del valore del capitale
investito nel rispetto di principi di responsabilità sociale e ambientale.
Politica di investimento
Il fondo investe principalmente in strumenti finanziari di natura
monetaria e obbligazionaria, di emittenti sovrani, Organismi
Sovranazionali ed in via residuale emittenti di tipo societario
prevalentemente nei mercati regolamentati dell’area euro.
Rating: principalmente investment grade.
La durata finanziaria (duration) della componente obbligazionaria è
tendenzialmente pari a 4,5 anni.
Per gli strumenti finanziari di natura azionaria, il fondo investe in
emittenti a vario grado di capitalizzazione con ampia diversificazione
nei diversi settori economici prevalentemente nei mercati
regolamentati di Europa, Nord America e Giappone.
Gli investimenti in strumenti finanziari di natura azionaria possono
essere effettuati per un contro valore non superiore al 20% del
valore complessivo netto del fondo.
Il contro valore degli strumenti finanziari denominati in valuta estera detenuti
dal fondo non può eccedere il 50% del totale delle attività del fondo. In
ogni caso, gli strumenti finanziari espressi in valuta estera potranno essere
esposti ai rischi connessi alle oscillazioni dei tassi di cambio fino ad un
massimo del 25% del totale del valore complessivo netto del fondo.
L’esposizione al rischio di cambio - in misura non superiore al 25% - è
gestita attivamente.
Rimborso delle quote
Gli investitori possono richiedere il rimborso parziale o totale delle
quote detenute del Fondo in ciascun giorno lavorativo.
Parametro di riferimento (c.d. benchmark)
La gestione del Fondo è ispirata ad un parametro di riferimento
(“benchmark”) composto dai seguenti indici:
Q 65% JP Morgan GBI EMU
Q 25% BofA Merrill Lynch Euro Government Bill Index
Q 10% MSCI Developed Markets World (in Euro)
Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark;
investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o
presenti in proporzioni diverse.
Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: rilevante
Destinazione dei proventi
I proventi realizzati dal Fondo sono reinvestiti nel patrimonio del
Fondo stesso.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
RISCHIO PIÙ BASSO
Rendimento
potenzialmente più basso
1
2
3
L’indicatore sintetico di rischio classifica il Fondo su una scala da 1 a 7
sulla base della volatilità storica annua del Fondo osservata nei 5 anni
precedenti.
Il Fondo è stato classificato nella categoria 3, in quanto la variabilità
dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è compresa
tra 2% e 5%.
I dati storici utilizzati per calcolare l’Indicatore sintetico potrebbero
non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio
del Fondo.La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non
ETICA OBBLIGAZIONARIO MISTO Q SISTEMA VALORI RESPONSABILI
4
5
6
7
RISCHIO PIÙ ELEVATO
Rendimento
potenzialmente più elevato
rimanere invariata, e quindi la classificazione del Fondo potrebbe
cambiare nel tempo.
La categoria più bassa dell’indicatore non indica un investimento privo
di rischi. Il Fondo risulta esposto a rischi non adeguatamente rilevati
dall’indicatore sintetico, di seguito elencati:
Rischio di credito
Rischio che l’emittente di uno strumento finanziario non assolva,
anche solo in parte, agli obblighi di rimborso del capitale e di
pagamento degli interessi.
Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID)
1 di 2
SPESE
1,25%
Spiegazione delle spese e dichiarazione sulla loro importanza
Le spese correnti espresse su base annua, si riferiscono alle spese
sostenute dal Fondo nell’anno precedente; tale misura può variare da un
anno all’altro.
È prevista l’applicazione di diritti fissi il cui ammontare è indicato nel
Prospetto.
La sottoscrizione è esente da commissioni di ingresso e di uscita.
Sono previste spese facoltative di sottoscrizione a carico del cliente pari
allo 0,1% di ciascun importo versato, finalizzate alla realizzazione di
un Fondo dedicato al sostegno di iniziative finanziate tramite il
microcredito e il crowdfunding in Italia.
Per l’importo effettivo degli oneri a carico del cliente, l’investitore può
rivolgersi al proprio consulente o al distributore.
Non previste
Per maggiori informazioni sulle spese si rinvia alla sezione C della Parte
I del Prospetto del Fondo disponibile sul sito internet: www.eticasgr.it
Le spese sostenute sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del
Fondo, inclusi i costi di commercializzazione e distribuzione dello stesso.
Queste spese riducono il rendimento potenziale dell’investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
0,1%
Spese facoltative di sottoscrizione
Non previste
Spese di rimborso
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima
che venga investito
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al rendimento
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
Nel diagramma sono rappresentati i risultati ottenuti nel passato
dalla classe di quote “R” del Fondo, operativo dal 2003.
Rendimento annuo del Fondo e del benchmark
Obbligazionario
Misto
12,0
Benchmark
Etica Obbligazionario
Misto - “Classe R“
9,00
5,6 5,5
6,00
3,00
1,2 1,9
10,8
9,0
9,0
5,9
5,1
3,5 3,7
3,0 2,5
2,6
0,9
1,9 2,3
1,5
2,5 3,1
0,00
Nel calcolo dei rendimenti passati non sono inclusi i costi di
sottoscrizione a carico dell’Investitore né, dal 1° luglio 2011, la
tassazione sui risultati maturati dal Fondo; sono inclusi gli oneri a
carico del Fondo (ad esempio commissioni di gestione, compenso
per il Depositario).
I dati di rendimento ottenuti nel passato sono calcolati in Euro.
-3,00
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
INFORMAZIONI PRATICHE
Q Depositario: Banca Popolare di Sondrio – Società Cooperativa
per azioni, con sede legale in Sondrio, piazza Giuseppe Garibaldi 16.
Q Ulteriori informazioni sul Fondo, copie del Regolamento di
gestione, del Prospetto, dell’ultima relazione annuale e della relazione
semestrale sono disponibili gratuitamente in lingua italiana sul sito
web della Società di Gestione, www.eticasgr.it, nonché presso la
sede della Società medesima e i distributori. I documenti contabili
del Fondo sono altresì disponibili presso il Depositario.
Q La sottoscrizione delle quote del Fondo può avvenire mediante
versamento in unica soluzione o mediante Piani di Accumulo.
L’importo minimo per la sottoscrizione in unica soluzione è di
euro 500,00. Per i versamenti tramite Piani di Accumulo l’importo
minimo unitario è pari o multiplo di euro 50,00. Per maggiori
informazioni in merito alle modalità di sottoscrizione si rinvia al
Regolamento di gestione e al Prospetto.
Q Il valore unitario della quota è calcolato giornalmente (tranne
nei giorni di chiusura della Borsa Valori nazionale e/o in quelli di
festività nazionale italiana); è comunque calcolato il valore unitario
della quota riferito all’ultimo giorno lavorativo di ciascun anno,
anche se giorno di chiusura della Borsa italiana. Il valore unitario
della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano “Il Sole 24
Ore” e sul sito internet www.eticasgr.it.
Q Il Fondo è soggetto alla legislazione fiscale italiana; tale legislazione
può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell’investitore.
Per ulteriori dettagli l’investitore può rivolgersi al proprio consulente
o al distributore.
Etica SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile in solido
esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel
presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti
rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo.
Il presente Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Etica SGR S.p.A. è autorizzata in Italia dalla Banca d’Italia e regolamentata dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Le “Informazioni chiave per gli Investitori” qui riportate sono valide alla data del 24 febbraio 2017.
ETICA OBBLIGAZIONARIO MISTO Q SISTEMA VALORI RESPONSABILI
Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID)
2 di 2
Informazioni chiave per gli Investitori (KIID)
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori
devono disporre in relazione a questo fondo.
Non si tratta di un documento promozionale.
Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge,
hanno lo scopo di aiutare gli investitori a capire la natura di questo fondo e
i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da
operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Società di Gestione del Risparmio appartenente
al Gruppo Banca Popolare Etica
ETICA RENDITA BILANCIATA
SISTEMA VALORI RESPONSABILI
Classe di quote: R ISIN al Portatore: IT0005117533 Categoria Assogestioni: BILANCIATI OBBLIGAZIONARI
Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano rientrante nell’ambito di applicazione della Direttiva 2009/65/CE.
Società di Gestione (SGR): Etica SGR S.p.A., soggetta all’attività di direzione e coordinamento di Banca Popolare Etica.
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Il rischio di cambio è gestito attivamente. Tutti gli strumenti finanziari
sono selezionati sulla base di un’accurata analisi di responsabilità sociale e
ambientale degli emittenti. Per una descrizione dei criteri utilizzati si veda
il paragrafo 5 della Parte B) del Regolamento di Gestione.
La SGR adotta uno stile gestionale attivo, con possibili significativi
scostamenti della composizione del fondo rispetto al benchmark indicato
nel Prospetto.
Obiettivi
Il Fondo mira a realizzare un incremento moderato del valore del capitale
investito nel rispetto di principi di responsabilità sociale e ambientale.
Politica di investimento
Il Fondo investe principalmente in strumenti finanziari di natura
monetaria, obbligazionaria e azionaria.
Per gli strumenti di natura obbligazionaria, il fondo investe in emittenti
sovrani, Organismi Internazionali e fino ad un massimo del 10% in
emittenti di tipo societario prevalentemente nei mercati regolamentati
dell’area euro.
Per gli strumenti di natura azionaria, il fondo investe in emittenti a vario
grado di capitalizzazione, con ampia diversificazione degli investimenti
nei vari settori economici prevalentemente nei mercati regolamentati di
Europa, Nord America e Giappone. Gli investimenti in strumenti finanziari
di natura azionaria possono essere effettuati per un contro valore non
superiore al 40% del valore complessivo netto del fondo.
Il fondo può altresì investire fino al 40% dell’attivo in depositi bancari.
Il contro valore degli strumenti finanziari denominati in valuta estera può
raggiungere il 70% del totale delle attività del fondo; in ogni caso, gli
strumenti finanziari espressi in valuta estera potranno essere esposti ai
rischi connessi alle oscillazioni dei tassi di cambio fino al 40% del valore
complessivo netto del fondo.
Rating: principalmente investment grade.
La durata finanziaria (duration) della componente obbligazionaria è pari
a 5 anni.
Rimborso delle quote
Gli investitori possono richiedere il rimborso parziale o totale delle
quote detenute del Fondo in ciascun giorno lavorativo.
Parametro di riferimento (c.d. benchmark)
La gestione del Fondo è ispirata ad un parametro di riferimento
(“benchmark”) composto dai seguenti indici:
Q 45% JP Morgan GBI EMU
Q 30% MSCI Developed Markets World (in Euro)
Q 25% BofA Merrill Lynch Euro Government Bill Index
Il Fondo non si propone di replicare il benchmark; investe perciò
anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti
in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark:
rilevante.
Destinazione dei proventi
I proventi realizzati dal Fondo sono reinvestiti nel patrimonio del
Fondo stesso.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
RISCHIO PIÙ BASSO
Rendimento
potenzialmente più basso
1
2
3
L’indicatore sintetico di rischio classifica il Fondo su una scala da 1 a 7 sulla
base della volatilità storica annua del Fondo osservata nei 5 anni precedenti.
Il Fondo è stato classificato nella categoria 4, in quanto la variabilità dei
rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è compresa tra 5% e
10%. I dati storici utilizzati per calcolare l’Indicatore sintetico potrebbero non
costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo.
La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata,
e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo.
ETICA RENDITA BILANCIATA Q SISTEMA VALORI RESPONSABILI
4
5
6
7
RISCHIO PIÙ ELEVATO
Rendimento
potenzialmente più elevato
La categoria più bassa dell’indicatore non indica un investimento privo
di rischi. Il Fondo risulta esposto a rischi non adeguatamente rilevati
dall’indicatore sintetico, di seguito elencati:
Rischio di credito
Rischio che l’emittente di uno strumento finanziario non assolva, anche
solo in parte, agli obblighi di rimborso del capitale e di pagamento
degli interessi.
Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID)
1 di 2
SPESE
Le spese sostenute sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del
Fondo, inclusi i costi di commercializzazione e distribuzione dello stesso.
Queste spese riducono il rendimento potenziale dell’investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
0,1%
Spese facoltative di sottoscrizione
Non previste
Spese di rimborso
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima
che venga investito
Spese prelevate dal Fondo in un anno
1,58%
Spese correnti
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Non previste
Commissioni legate al rendimento
Spiegazione delle spese e dichiarazione sulla loro importanza
Le spese correnti espresse su base annua, si riferiscono alle spese
sostenute dal Fondo nell’anno precedente; tale misura può variare da un
anno all’altro.
È prevista l’applicazione di diritti fissi il cui ammontare è indicato nel
Prospetto.
La sottoscrizione è esente da commissioni di ingresso e di uscita.
Sono previste spese facoltative di sottoscrizione a carico del cliente pari
allo 0,1% di ciascun importo versato, finalizzate alla realizzazione di
un Fondo dedicato al sostegno di iniziative finanziate tramite la
microfinanza e il crowdfunding in Italia.
Per l’importo effettivo degli oneri a carico del cliente, l’investitore può
rivolgersi al proprio consulente o al distributore.
Per maggiori informazioni sulle spese si rinvia alla sezione C della Parte
I del Prospetto del Fondo disponibile sul sito internet: www.eticasgr.it
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
Nel diagramma sono rappresentati i risultati ottenuti nel passato dalla
classe di quote “R” del Fondo, operativo dal 14 settembre 2015.
Rendimento annuo del Fondo e del benchmark
8,00
Benchmark
Etica Rendita Bilanciata
“Classe R“
6,00
4,00
4,7
3,1
2,00
0,00
-2,00
Nel calcolo dei rendimenti passati non sono inclusi i costi di
sottoscrizione a carico dell’Investitore né, dal 1° luglio 2011, la
tassazione sui risultati maturati dal Fondo; sono inclusi gli oneri a
carico del Fondo (ad esempio commissioni di gestione, compenso per
il Depositario).
I dati di rendimento ottenuti in passato sono calcolati in Euro.
-4,00
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
-6,00
2012
2013
2014
2015
2016
INFORMAZIONI PRATICHE
Q Depositario: Banca Popolare di Sondrio – Società Cooperativa
per azioni, con sede legale in Sondrio, piazza Giuseppe Garibaldi 16.
Q Ulteriori informazioni sul Fondo, copie del Regolamento di
gestione, del Prospetto, dell’ultima relazione annuale e della relazione
semestrale sono disponibili gratuitamente in lingua italiana sul sito
web della Società di Gestione, www.eticasgr.it, nonché presso la
sede della Società medesima e i distributori. I documenti contabili
del Fondo sono altresì disponibili presso il Depositario.
Q La sottoscrizione delle quote del Fondo può avvenire mediante
versamento in unica soluzione o mediante Piani di Accumulo.
L’importo minimo per la sottoscrizione in unica soluzione è di
euro 500,00. Per i versamenti tramite Piani di Accumulo l’importo
minimo unitario è pari o multiplo di euro 50,00. Per maggiori
informazioni in merito alle modalità di sottoscrizione si rinvia al
Regolamento di gestione e al Prospetto.
Q Il valore unitario della quota è calcolato giornalmente (tranne
nei giorni di chiusura della Borsa Valori nazionale e/o in quelli di
festività nazionale italiana); è comunque calcolato il valore unitario
della quota riferito all’ultimo giorno lavorativo di ciascun anno,
anche se giorno di chiusura della Borsa italiana. Il valore unitario
della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano “Il Sole 24
Ore” e sul sito internet www.eticasgr.it.
Q Il Fondo è soggetto alla legislazione fiscale italiana; tale legislazione
può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell’investitore.
Per ulteriori dettagli l’investitore può rivolgersi al proprio consulente
o al distributore.
Etica SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile in solido
esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel
presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti
rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo.
Il presente Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Etica SGR S.p.A. è autorizzata in Italia dalla Banca d’Italia e regolamentata dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Le “Informazioni chiave per gli Investitori” qui riportate sono valide alla data del 24 febbraio 2017.
ETICA RENDITA BILANCIATA Q SISTEMA VALORI RESPONSABILI
Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID)
2 di 2
Informazioni chiave per gli Investitori (KIID)
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori
devono disporre in relazione a questo fondo.
Non si tratta di un documento promozionale.
Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge,
hanno lo scopo di aiutare gli investitori a capire la natura di questo fondo e
i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da
operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Società di Gestione del Risparmio appartenente
al Gruppo Banca Popolare Etica
ETICA RENDITA BILANCIATA
SISTEMA VALORI RESPONSABILI
Classe di quote: RD ISIN al Portatore: IT0005117558 Categoria Assogestioni: BILANCIATI OBBLIGAZIONARI
Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano rientrante nell’ambito di applicazione della Direttiva 2009/65/CE.
Società di Gestione (SGR): Etica SGR S.p.A., soggetta all’attività di direzione e coordinamento di Banca Popolare Etica.
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Il rischio di cambio è gestito attivamente. Tutti gli strumenti finanziari
sono selezionati sulla base di un’accurata analisi di responsabilità sociale e
ambientale degli emittenti. Per una descrizione dei criteri utilizzati si veda
il paragrafo 5 della Parte B) del Regolamento di Gestione. La SGR adotta
uno stile gestionale attivo, con possibili significativi scostamenti della
composizione del fondo rispetto al benchmark indicato nel Prospetto.
Obiettivi
Il Fondo mira a realizzare un incremento moderato del valore del capitale
investito nel rispetto di principi di responsabilità sociale e ambientale.
Politica di investimento
Il Fondo investe principalmente in strumenti finanziari di natura
monetaria, obbligazionaria e azionaria.
Per gli strumenti di natura obbligazionaria, il fondo investe in emittenti
sovrani, Organismi Internazionali e fino ad un massimo del 10% in
emittenti di tipo societario prevalentemente nei mercati regolamentati
dell’area euro.
Per gli strumenti di natura azionaria, il fondo investe in emittenti a vario
grado di capitalizzazione, con ampia diversificazione degli investimenti
nei vari settori economici prevalentemente nei mercati regolamentati di
Europa, Nord America e Giappone. Gli investimenti in strumenti finanziari
di natura azionaria possono essere effettuati per un contro valore non
superiore al 40% del valore complessivo netto del fondo.
Il fondo può altresì investire fino al 40% dell’attivo in depositi bancari.
Il contro valore degli strumenti finanziari denominati in valuta estera può
raggiungere il 70% del totale delle attività del fondo; in ogni caso, gli
strumenti finanziari espressi in valuta estera potranno essere esposti ai
rischi connessi alle oscillazioni dei tassi di cambio fino al 40% del valore
complessivo netto del fondo.
Rating: principalmente investment grade.
La durata finanziaria (duration) della componente obbligazionaria è pari
a 5 anni.
Rimborso delle quote
Gli investitori possono richiedere il rimborso parziale o totale delle
quote detenute del Fondo in ciascun giorno lavorativo.
Parametro di riferimento (c.d. benchmark)
La gestione del Fondo è ispirata ad un parametro di riferimento
(“benchmark”) composto dai seguenti indici:
Q 45% JP Morgan GBI EMU
Q 30% MSCI Developed Markets World (in Euro)
Q 25% BofA Merrill Lynch Euro Government Bill Index
Il Fondo non si propone di replicare il benchmark; investe perciò anche
in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni
diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: rilevante.
Destinazione dei proventi
La “Classe RD” è del tipo a distribuzione di proventi. I proventi realizzati
sono pertanto distribuiti ai relativi partecipanti secondo le modalità
indicate nel paragrafo 2.1 della Parte B) del Regolamento di Gestione.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
RISCHIO PIÙ BASSO
Rendimento
potenzialmente più basso
1
2
3
L’indicatore sintetico di rischio classifica il Fondo su una scala da 1 a 7 sulla
base della volatilità storica annua del Fondo osservata nei 5 anni precedenti.
Il Fondo è stato classificato nella categoria 4, in quanto la variabilità dei
rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è compresa tra 5% e
10%. I dati storici utilizzati per calcolare l’Indicatore sintetico potrebbero non
costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo.
La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata,
e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo. La
ETICA RENDITA BILANCIATA Q SISTEMA VALORI RESPONSABILI
4
5
6
7
RISCHIO PIÙ ELEVATO
Rendimento
potenzialmente più elevato
categoria più bassa dell’indicatore non indica un investimento privo di rischi.
Il Fondo risulta esposto a rischi non adeguatamente rilevati dall’indicatore
sintetico, di seguito elencati:
Rischio di credito
Rischio che l’emittente di uno strumento finanziario non assolva, anche
solo in parte, agli obblighi di rimborso del capitale e di pagamento
degli interessi.
Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID)
1 di 2
SPESE
Le spese sostenute sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del
Fondo, inclusi i costi di commercializzazione e distribuzione dello stesso.
Queste spese riducono il rendimento potenziale dell’investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
0,1%
Spese facoltative di sottoscrizione
Non previste
Spese di rimborso
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima
che venga investito
Spese prelevate dal Fondo in un anno
1,59%
Spese correnti
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Non previste
Commissioni legate al rendimento
Spiegazione delle spese e dichiarazione sulla loro importanza
Le spese correnti espresse su base annua, si riferiscono alle spese
sostenute dal Fondo nell’anno precedente, tale misura può variare da un
anno all’altro.
È prevista l’applicazione di diritti fissi il cui ammontare è indicato nel
Prospetto.
La sottoscrizione è esente da commissioni di ingresso e di uscita.
Sono previste spese facoltative di sottoscrizione a carico del cliente pari
allo 0,1% di ciascun importo versato, finalizzate alla realizzazione di
un Fondo dedicato al sostegno di iniziative finanziate tramite la
microfinanza e il crowdfunding in Italia.
Per l’importo effettivo degli oneri a carico del cliente, l’investitore può
rivolgersi al proprio consulente o al distributore.
Per maggiori informazioni sulle spese si rinvia alla sezione C della Parte
I del Prospetto del Fondo disponibile sul sito internet: www.eticasgr.it
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
Nel diagramma sono rappresentati i risultati ottenuti nel passato dalla
classe di quote “RD” del Fondo, operativo dal 14 settembre 2015.
Rendimento annuo del Fondo e del benchmark
8,00
Benchmark
Etica Rendita Bilanciata
“Classe RD“
6,00
4,00
4,7
3,1
2,00
0,00
-2,00
Nel calcolo dei rendimenti passati non sono inclusi i costi di
sottoscrizione a carico dell’Investitore né, dal 1° luglio 2011, la
tassazione sui risultati maturati dal Fondo; sono inclusi gli oneri a
carico del Fondo (ad esempio commissioni di gestione, compenso per
il Depositario).
I dati di rendimento ottenuti in passato sono calcolati in Euro.
-4,00
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
-6,00
2012
2013
2014
2015
INFORMAZIONI PRATICHE
2016
Q Depositario: Banca Popolare di Sondrio – Società Cooperativa
per azioni, con sede legale in Sondrio, piazza Giuseppe Garibaldi 16.
Q Ulteriori informazioni sul Fondo, copie del Regolamento di
gestione, del Prospetto, dell’ultima relazione annuale e della relazione
semestrale sono disponibili gratuitamente in lingua italiana sul sito
web della Società di Gestione, www.eticasgr.it, nonché presso la
sede della Società medesima e i distributori. I documenti contabili
del Fondo sono altresì disponibili presso il Depositario.
Q La sottoscrizione delle quote del Fondo può avvenire mediante
versamento in unica soluzione o mediante Piani di Accumulo.
L’importo minimo del primo versamento è di euro 2.000,00. Nel
caso di versamenti successivi in unica soluzione l’importo minimo è
di euro 200,00, nel caso di sottoscrizione tramite Piani di Accumulo
l’importo minimo delle rate successive è di euro 50,00. Per maggiori
informazioni in merito alle modalità di sottoscrizione si rinvia al
Regolamento di gestione e al Prospetto.
Q Il valore unitario della quota è calcolato giornalmente (tranne
nei giorni di chiusura della Borsa Valori nazionale e/o in quelli di
festività nazionale italiana); è comunque calcolato il valore unitario
della quota riferito all’ultimo giorno lavorativo di ciascun anno,
anche se giorno di chiusura della Borsa italiana. Il valore unitario
della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano “Il Sole 24
Ore” e sul sito internet www.eticasgr.it.
Q Il Fondo è soggetto alla legislazione fiscale italiana; tale legislazione
può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell’investitore.
Per ulteriori dettagli l’investitore può rivolgersi al proprio consulente
o al distributore.
Etica SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile in solido
esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel
presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti
rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo.
Il presente Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Etica SGR S.p.A. è autorizzata in Italia dalla Banca d’Italia e regolamentata dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Le “Informazioni chiave per gli Investitori” qui riportate sono valide alla data del 24 febbraio 2017.
ETICA RENDITA BILANCIATA Q SISTEMA VALORI RESPONSABILI
Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID)
2 di 2