condizioni definitive

Il testo che segue costituisce la traduzione in lingua italiana delle Condizioni Definitive (“Final
Terms”) relative ai certificates “Fino a 100.000 PROTECTION CERTIFICATE SU FUTURE SUL PETROLIO”
(Codice ISIN NL0006232415), redatte in lingua inglese da ABN AMRO Bank N.V. In caso di
discrepanze tra la traduzione italiana e le Condizioni Definitive in lingua inglese (“Final
Terms”), le Condizioni Definitive in lingua inglese prevarranno.
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CONDIZIONI DEFINITIVE
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DATATE 5 MARZO 2008
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FINO A 100.000 PROTECTION CERTIFICATE SU FUTURE SUL PETROLIO
PREZZO D’EMISSIONE: Euro 100
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Le presenti Condizioni Definitive, il Prospetto di Base di Certificati, come di volta in volta
integrato, ed ogni informazione aggiuntiva relativa ai Protection Certificate su Future sul
Petrolio, saranno pubblicati sul sito internet dell’Emittente: www.abnamromarkets.it
Condizioni Definitive
I termini utilizzati nel presente documento si intenderanno essere quelli definiti come
tali ai fini delle Condizioni Generali e delle Condizioni Prodotto applicabili a ciascuna
delle Serie di Certificati qui descritta (le “relative Condizioni Prodotto”) come disposto
nel Prospetto di Base relativo ai Certificati datato 1° luglio 2007 (il “Prospetto di
Base”), come di volta in volta integrato, il quale costituisce un prospetto di base ai
sensi della Direttiva Prospetti (Direttiva 2003/71/EC) (la “Direttiva Prospetti”). Il
presente documento costituisce le Condizioni Definitive di ciascuna delle Serie di
Certificati qui descritti ai sensi dell'articolo 5.4 della Direttiva Prospetti e deve essere
letto congiuntamente con il Prospetto di Base così come integrato. Le informazioni
complete sull'Emittente e su ciascuna delle Serie di Certificati qui descritti sono
disponibili soltanto sulla base della consultazione congiunta delle presenti Condizioni
Definitive e del Prospetto di Base così come integrato. Il Prospetto di Base cosi come
integrato è disponibile per consultazione presso la sede legale dell'Emittente in
Gustav Mahlerlaan 10, 1082 PP, Amsterdam, Olanda e copie dello stesso possono
essere ottenute dall'Emittente a tale indirizzo.
Le presenti Condizioni Definitive riguardano i Certificati e devono essere lette
congiuntamente, e sono soggette, alle Condizioni Generali e alle relative Condizioni
Prodotto contenute nel Prospetto di Base così come integrato. Le presenti Condizioni
Definitive, unitamente alle relative Condizioni Prodotto e alle Condizioni Generali
costituiscono le Condizioni di ciascuna delle Serie di Certificati qui descritti e saranno
allegate a ciascun Certificato Globale che rappresenta ciascuna di tali Serie di
Certificati. In caso di discrepanza tra le presenti Condizioni Definitive, le Condizioni
Generali o le relative Condizioni Prodotto, le presenti Condizioni Definitive
prevarranno.
L’Autorità Olandese per i Mercati Finanziari ha messo a disposizione di Bundesanstalt
für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Financial Market Authority (FMA),
Commission Bancaire, Financiere et des Assurances (CBFA), Comisión Nacional del
Mercado de Valores (CNMV), Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM),
Autorité des Marchés Financiers (AMF), Irish Financial Services Regulatory Authority
(IFSRA), Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB), Commission de
Surveillance du Secteur Financier (CSSF), Financial Services Authority (FSA), Finnish
Supervision Authority, Danish Financial Services Authority (Finanstilsynet), Swedish
Financial Supervisory Authority, Czech National Bank (CNB) e Comisia Nationala a
Valorilor Mobiliare (CNVM), un certificato di approvazione attestante che il Prospetto
di Base è stato redatto ai sensi della Direttiva Prospetti.
Per quanto a conoscenza dell’Emittente, nessun soggetto (diverso da (i) l’Emittente,
(ii) l’Agente di Calcolo, si veda la sezione “Fattori di Rischio – Azioni intraprese
dall’Agente di Calcolo possono condizionare il Sottostante” del Prospetto di Base e
(iii) i soggetti incaricati del collocamento) coinvolto nell’emissione dei Certificati ha
un interesse sostanziale nell’offerta.
2
Emittente:
ABN AMRO Bank N.V., attraverso la sua sede principale in
Gustav Mahlerlaan 10, 1082 PP, Amsterdam, Olanda ovvero la
sua filiale di Londra in 250 Bishopsgate, Londra EC2M 4AA.
Agenti di Regolamento:
Monte Titoli S.p.A, Milano
Euroclear Bank S.A./N.V. come operatore del sistema Euroclear
Clearstream Banking, société anonyme
Data di Lancio:
6 marzo 2008
Periodo di Sottoscrizione:
Dal 6 marzo 2008 (incluso) al 25 marzo 2008 (incluso)
Data di Emissione:
28 marzo 2008
Quotazione:
Borsa Italiana (SeDeX) ovvero Mercato Regolamentato della
Borsa del Lussemburgo
Data di Quotazione:
La Data di Emissione ovvero appena attuabile successivamente a
tale data
Data di Pricing:
28 marzo 2008
Ammissione alle negoziazioni:
Sarà fatta richiesta di ammissione dei Certificati alla negoziazione
sulla Borsa Italiana (SeDeX) ovvero, in assenza di tale richiesta,
sul Mercato Regolamentato della Borsa del Lussemburgo con
decorrenza dalla Data di Quotazione
Comunicazioni ai Portatori:
Trasmesse a Borsa Italiana S.p.A. per comunicazione al mercato
in caso di quotazione sul SeDeX, altrimenti agli Agenti di
Regolamento
Agente Principale:
ABN AMRO Bank N.V., 250 Bishopsgate, London EC2M 4AA
Registrar:
Nessuno
Agente(i):
BNP Paribas, Milano
Agente di Calcolo:
ABN AMRO Bank N.V., 250 Bishopsgate, London EC2M 4AA
Indicazione del Rendimento:
Non Applicabile
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REFERENCE ASSET EXPRESS CERTIFICATES
Serie:
Protection Certificate su Future sul Petrolio
Prezzo di Emissione:
Euro 100
Ulteriori Eventi di Sconvolgimento di
Mercato:
Nessuno
Basket:
Non Applicabile
Giorno Lavorativo:
Come definito nella Condizione Prodotto 1
Periodo di Calcolo
Non applicabile
Importo di Liquidazione:
(i)
Se il Prezzo Finale è uguale a o maggiore del Livello di
Protezione:
Euro 100 + Euro 100 x Max [0, 100% x (Prezzo Finale – 1)];
e altrimenti
(ii)
Euro 100 x Livello di Protezione
dove:
“Prezzo Finale” indica un ammontare determinato dall’Agente di
Calcolo applicando la seguente formula:
Prezzo di Riferimento Finale/ Prezzo di Riferimento Iniziale; e
Certificato:
“Livello di Protezione” indica 100%
Non Applicabile
Livello Corrente Barriera:
Non Applicabile
Premio Corrente:
Non Applicabile
Spread Corrente:
Non Applicabile
Livello Corrente Strike:
Non Applicabile
Ammontare di Estinzione Anticipata:
Non Applicabile
Data di Estinzione Anticipata:
Non Applicabile
Evento di Estinzione Anticipata:
Non Applicabile
Parità:
Non applicabile
Mercato:
New York Mercantile Exchange (NYMEX)
Giorno Lavorativo del Mercato
Non applicabile
Data di Esercizio:
28 marzo 2013
Express Long:
Non applicabile
Express Short:
Non applicabile
Prezzo di Riferimento Finale:
Il Prezzo del Bene di Riferimento sul Mercato all’Orario di
Valutazione alla Data di Valutazione
Prezzo di Riferimento Iniziale:
Il Prezzo del Bene di Riferimento sul Mercato all’Orario di
Valutazione alla Data di Pricing, come determinato da ovvero per
conto dell’Agente di Calcolo, senza tenere in considerazione
alcuna successiva correzione che dovesse essere pubblicata
ovvero (qualora secondo l’Agente di Calcolo tale prezzo non
possa essere determinato e non si sia verificato un Evento di
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Sconvolgimento di Mercato che ancora permanga) un
ammontare determinato dall’Agente di Calcolo come una sua
stima in buona fede del Prezzo del Bene di Riferimento in tale
data tenendo in considerazione le allora prevalenti condizioni di
mercato, l’ultimo Prezzo del Bene di Riferimento disponibile e
ogni altro fattore che l’Agente di Calcolo ritiene rilevanti, soggetto
alle rettifiche previste dalla Condizione Prodotto 4.
Interessi:
Non Applicabile
Ammontare Interessi:
Non Applicabile
Date Pagamento Interessi:
Non Applicabile
Tasso Interessi:
Non Applicabile
Convenzione Calcolo Interessi:
Non Applicabile
Costo di gestione:
Non Applicabile
Data di Lancio:
6 marzo 2008
Data(e) di Pricing:
28 marzo 2008
Bene di Riferimento:
NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil Futures
(Allo scopo di calcolare: (i) il Prezzo di Riferimento Iniziale, il
Bene di Riferimento è atteso essere il NYMEX WTI Light Sweet
Crude Oil Future May [Maggio] 2008 (Pagina Screen: Pagina
Bloomberg: CLK8 <CMDTY>) e (ii) il Prezzo di Riferimento
Finale, il Bene di Riferimento è atteso essere il NYMEX WTI
Light Sweet Crude Oil Future May [Maggio] 2013 (Pagina
Screen: Pagina Bloomberg: CLK3 <CMDTY>))
Data di Reset:
Non Applicabile
Numero di Giorni di Negoziazione
Rilevanti:
Ai fini di:
Data di Estinzione Anticipata: Non Applicabile
Data di Valutazione: 5
Data di Sostituzione (“Rollover”)
Quoziente di Sostituzione
Il Giorno di Negoziazione immediatamente precedente all’ultimo
Giorno di Negoziazione del Bene di Riferimento, come stabilito e
pubblicato dal Mercato
Non Applicabile
Spread di Sostituzione
Non Applicabile
Orario di Sostituzione
Valuta di Regolamento:
Il prezzo di regolamento all’orario di chiusura del pertinente
Mercato in relazione al Bene di Riferimento
Euro
Data di Regolamento:
Il terzo Giorno Lavorativo successivo alla Data di Valutazione
Commissione di Transazione:
Non Applicabile
Valuta Sottostante:
USD
Data(e) di Valutazione:
La Data di Esercizio
Orario di Valutazione:
Il prezzo di regolamento all’orario di chiusura del pertinente
Mercato in relazione al Bene di Riferimento
Modifiche alle Condizioni Generali e/o
alle Condizioni Prodotto:
Le seguenti disposizioni si applicano ESCLUSIVAMENTE in
caso di quotazione sul SeDeX.
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(A) 1. La Condizione Generale 3 è modificata con la
cancellazione nella seconda frase
delle seguenti parole:
“detratto il costo per l’Emittente per l’anticipata estinzione delle
operazioni di copertura correlate”;
2. La Condizione Generale 5(b) è modificata con la
cancellazione nella seconda frase delle seguenti parole: “o è
divenuto altrimenti inopportuno, per qualsiasi ragione” e con la
cancellazione delle seguenti parole nella frase finale: “possono”
e “ma non sono limitate a, “;
3. La Condizione Generale 5(b)(i) è cancellata e sostituita dalle
parole: “Lasciato in bianco intenzionalmente”;
4. La Condizione Generale 5(b)(iii) è cancellata e sostituita dalle
parole: “Lasciato in bianco intenzionalmente”;
5. La Condizione Generale 5(b)(iv) è cancellata e sostituita dalle
parole: “Lasciato in bianco intenzionalmente”;
6. La Condizione Generale 5(c)(i) è modificata con la
cancellazione nella seconda frase
delle seguenti parole:
“detratto il costo per l’Emittente per l’anticipata estinzione delle
operazioni di copertura correlate”;
7. La Condizione Generale
sostituita da quanto segue:
7(b) è cancellata interamente e
“Modifiche: L’Emittente può, senza il consenso dei Portatori o di
alcuno di essi, modificare qualsiasi clausola delle Condizioni che
sia (i) di natura formale, tecnica o di minore portata; ovvero (ii)
rivolta a correggere un errore manifesto a suo insindacabile
giudizio,
purché
qualsiasi
modifica
non
pregiudichi
sostanzialmente gli interessi dei Portatori. La notifica di tali
modifiche verrà data ai Portatori in conformità alla Condizione
Generale 4 ma la mancata notifica di tale modifica o la
mancata ricezione della notifica non comprometterà la validità di
queste modifiche”;
8. Le Condizioni Prodotto – Relative ai Reference Asset Express
Certificates sono modificate con la cancellazione delle seguenti
parole dalla definizione di “Reference Asset” nella Condizione
Prodotto 1:
“ovvero il più
dall’Emittente”;
liquido
contratto
mensile”
e
“selezionato
9. La Condizione Prodotto – Relativa ai Reference Asset
Express Certificates è modificata con la cancellazione integrale
della Condizione Prodotto 3(c) e con la sua sostituzione con
quanto segue:
“Regolamento per contanti. Dopo l’esercizio, in relazione a
ciascun Certificato, il Portatore riceverà dall’Emittente, alla Data
di Regolamento, l’Importo di Liquidazione”. In caso di un Evento
di Estinzione Anticipata, a fronte di ciascun Certificato, il
Portatore riceverà, alla Data di Regolamento, l’Ammontare di
Estinzione Anticipata”:;
10. La Condizione Prodotto – Relativa ai Reference Asset
Express Certificates, Condizione Prodotto 3(h) è cancellata e
sostituita dalle parole: “Lasciato in bianco intenzionalmente”;
6
11. La Condizione Prodotto – Relativa ai Reference Asset
Express Certificates, Condizione Prodotto 3(i) è cancellata e
sostituita dalle parole: “Lasciato in bianco intenzionalmente”;
12. La Condizione Prodotto – Relativa ai Reference Asset
Express Certificates, Condizione Prodotto 3(j) è modificata
cancellando le seguenti parole: “per ciascun Certificato in
relazione al quale una Comunicazione è stata trasmessa, al
conto indicato nella relativa Comunicazione di Esercizio”;
13. La Condizione Prodotto – Relativa ai Reference Asset
Express Certificates, Condizione Prodotto 3(k) è cancellata e
sostituita dalle parole: “Lasciato in bianco intenzionalmente”;
14. La Condizione Prodotto – Relativa ai Reference Asset
Express Certificates, Condizione Prodotto 3(l) è cancellata e
sostituita dalle parole: “Lasciato in bianco intenzionalmente”.
(B) “Rinuncia all’Importo di Liquidazione”
Modifiche alle Procedure di Offerta dei
Certificates:
Il Portatore ha il diritto di rinunciare all’incasso dell’Importo di
Liquidazione dovuto dall’Emittente. La dichiarazione di rinuncia
per rinunciare all’incasso dell’Importo di Liquidazione (la
“Dichiarazione di Rinuncia”), sottoscritta secondo l’Allegato alle
Condizioni Definitive e contenente tutte le caratteristiche
essenziali dei Protection Certificates su Future sul Petrolio
(specificante la relativa Serie di certificati) deve essere inviata
per facsimile entro le ore 10:00 ante meridiem, ora di Milano, il
primo Giorno Lavorativo successivo alla Data di Valutazione.
Nessuna
ISIN:
NL0006232415
Common Code:
35075437
Fondscode:
Non Applicabile
WKN:
Non Applicabile
Altri Codici:
Non Applicabile
INFORMAZIONI SUL SOTTOSTANTE
Pagina dove possono essere ottenute
le informazioni sulla performance
passata e futura e sulla volatilità del
Sottostante:
Pagina Screen: Pagina Bloomberg CL1 <COMDTY>)
Sito Internet: www.nymex.com
Giornale: Il Sole 24 Ore
INFORMAZIONI AGGIUNTIVE
Questo paragrafo contiene informazioni sul regime fiscale relativo all’acquisto, possesso, cessione ed
esercizio dei Certificati. Le seguenti informazioni sono basate sul regime fiscale italiano vigente alla
data delle presenti Condizioni Definitive, fatto salvo che il predetto regime resta soggetto a possibili
cambiamenti che potrebbero dispiegare efficacia retroattiva. Conseguentemente, le seguenti
informazioni non devono considerarsi un’analisi completa di tutti gli effetti fiscali derivanti dall’acquisto,
7
possesso, cessione ed esercizio dei Certificati. Gli investitori sono invitati a consultare i loro consulenti
sulle implicazioni fiscali relative all’ acquisto, possesso, cessione ed esercizio dei Certificati.
In conformità al regime fiscale attualmente in vigore in Italia, i proventi derivanti dalla vendita e
dall’esercizio dei Certificati, ottenuti da investitori che siano persone fisiche residenti in Italia, laddove
non connessi all’esercizio di un’attività commerciale, devono essere considerati ai fini impositivi. In
particolare, in conformità al decreto legislativo 21 novembre 1997 n. 461, che unifica la categoria dei
redditi diversi (come stabilita all’art. 67 del D.P.R. 22 dicembre 1986 n. 917, TUIR, come modificato dal
Decreto Legislativo 12 dicembre 2003, n. 344, i proventi derivanti dalla cessione e dall’esercizio dei
Certificati e ricevuti da persone fisiche residenti in Italia, laddove non connessi all’esercizio di un’attività
commerciale, sono soggetti ad un’imposta sostitutiva delle imposte sui redditi per un’aliquota del
12,50% e trattenuta dal sostituto d’imposta.
Per concludere, viene evidenziato che, in relazione al trattamento fiscale dei redditi derivati dai
Certificati, i redditi che non sono oggetto di specifiche risoluzioni ufficiali dell’Amministrazione
finanziaria potrebbero essere oggetto di future linee guida o di risoluzioni ufficiali dell’Amministrazione
Finanziaria o di nuove disposizioni legislative che potrebbero comportare l’applicazione a tali redditi di
un regime fiscale più svantaggioso per gli investitori rispetto a quello sopra menzionato.
Disposizioni particolari si applicano ai Certificati detenuti in portafoglio tramite un intermediario
qualificato al quale viene applicato il regime del così detto “risparmio amministrato” o quello del
“risparmio gestito”.
RESPONSABILITÀ
L’Emittente accetta la responsabilità per le informazioni contenute nelle presenti Condizioni Definitive.
ULTERIORI INFORMAZIONI AGGIUNTIVE
(i)
La sostituzione del Bene di Riferimento a ciascuna Data di Sostituzione non causerà alcun
cambiamento nei termini e nelle condizioni dei Certificati.
(ii)
A seguito della sostituzione del Bene di Riferimento a ciascuna Data di Sostituzione, il prezzo
dei Certificati potrebbe essere influenzato in modo positivo o negativo per i Portatori dei
Certificati, in conseguenza di qualsiasi differenza tra il prezzo del Bene di Riferimento così
sostituito ed il prezzo del Bene Sostituente [i.e. il Bene di Riferimento che lo sta sostituendo]
a seguito di tale sostituzione.
(iii)
Come regola generale, un rialzo ovvero un ribasso del prezzo spot del sottostante di un
contratto future non determina un rialzo ovvero un ribasso proporzionale del prezzo di tale
future.
(iv)
Nome del/i soggetto/i incaricato/i del collocamento:
I Certificati saranno distribuiti/collocati in Italia da UniCredit Private Banking S.p.A., Banco di
Sicilia S.p.A., Bipop Carire S.p.A. e UniCredit Banca di Roma S.p.A., su incarico di ABN
AMRO BANK N.V. (il “Responsabile del Collocamento”) e da qualsiasi altra eventuale banca
che ABN AMRO BANK N.V. dovesse nominare e indicare sul sito web
www.abnamromarkets.it.
(v)
Le eventuali specifiche situazioni di potenziale conflitto d’interessi del/dei soggetto/i
incaricato/i del collocamento sopra citato/i verranno da questi tempestivamente segnalate ai
probabili sottoscrittori ai sensi della normativa vigente.
(vi)
Lotto minimo di negoziazione: 1 Certificato.
(vii)
Il Prezzo di Emissione è scomponibile, sotto il profilo finanziario, nelle componenti di seguito
riportate riferite al 4 marzo 2008. Durante il Periodo di Sottoscrizione il valore di tali
componenti potrà subire variazioni connesse a cambiamenti nelle condizioni di mercato,
8
fermo restando che il Prezzo d’Emissione sarà comunque pari a Euro 100, comprensivo delle
commissioni di collocamento sotto indicate.
Prezzo di Emissione: Euro 100
Valore della componente obbligazionaria: 82,50%
Valore della componente derivativa: 13%
Commissioni di collocamento: fino a 4,5%
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